Mr Chan is a Certified Public Accountant. He is a former President of the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants. Before joining the Government, Mr Chan held a number of public service ...

Black-Scholes公式具有怎样的优势和缺陷？ 它对期权交易带来哪些影响？ 一览： 50年前，Fischer Black和Myron Scholes共同描述了一种判断看涨期权价格的方法。 基于动态套期保值策略的Black-Scholes公式使期权交易的风险控制成为可能，从而促进了衍生品市场的发展。

期权与期货的存在，几乎和交易本身一扬古老，市场的先行者可以上溯至古希腊和古罗马。但期货和期权如何定价？这个问题经济学家们借助几百年来物理学家、植物学家和数学家的智慧才得以解答，著名的BS公式一经面世，就永远地改变了金融。 在《布朗运动、伊藤引理——细说Black-Scholes公式的 ...

1973年，Fischer Black和Myron Scholes一起发表了一篇“The pricing of options and corporate liabilities”的论文，并在论文中推导出期权定价模型，被称为Black-Scholes模型（简称B-S模型） [6]。 在推导B-S模型公式时，Black和Scholes给出了一些假设条件，即 短期利率已知，且是一个常数； ...

Peking University, July 3, 2013: Myron S. Scholes, 1997 Nobel Laureate in Economics, paid a visit to the Guanghua School of Management recently, sharing his knowledge of financial economics and giving ...